Enova International (ENVA) 2024 yılı ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı ve bir önceki yıla göre %27’lik bir artışla 1,4 milyar dolara ulaşan güçlü bir finansal performans sergiledi. Bu artış, şirketin birleşik kredi ve finansman alacaklarını 3,6 milyar dolarlık rekor bir seviyeye yükseltti. Gelir de aynı şekilde %26 artışla 628 milyon $’a ulaştı ve bu da 163 milyon $’lık düzeltilmiş FAVÖK ve 2,21 $’lık düzeltilmiş EPS’ye dönüştü.
Şirketin küçük işletme kredileri ve tüketici gelirleri segmentlerinde sırasıyla %32 ve %22’lik artışlar görüldü. Toplam likiditesi yaklaşık 900 milyon dolar olan Enova, fırsatçı hisse geri alımlarını sürdürmeyi planlıyor ve makroekonomik görünümü ve kredi performansı konusunda yükselişini sürdürüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Krediler bir önceki yıla göre %27 artarak 1,4 milyar dolara ulaşmıştır.
- Kombine kredi ve finansman alacakları 3,6 milyar $ ile yeni bir zirveye ulaştı.
- Gelir %26 artışla 628 milyon $’a yükseldi.
- Düzeltilmiş FAVÖK ve düzeltilmiş EPS sırasıyla 163 milyon $ ve 2,21 $’a yükseldi.
- Küçük işletme kredisi gelirleri %32; tüketici gelirleri ise %22 arttı.
- Enova, olumlu makroekonomik iklim ve güçlü kredi performansına atıfta bulunarak stratejisine güveniyor.
- Şirket, hisse geri alım planları ile sağlam bir likidite pozisyonu bildirdi.
Şirket Görünümü
- Enova makroekonomik ortam ve güçlü finansal sonuçlar üretme kabiliyeti konusunda iyimserliğini koruyor.
- Tüm yıl için gelir büyümesi görünümü, önceki yüksek onlu tahminlerden yaklaşık %20’ye revize edildi.
- Tüm yıl için kredi büyümesinin %15 ila %20 arasında olması bekleniyor.
- Üçüncü çeyrek konsolide gelirinin %5’in üzerinde artması ve net gelir marjının %50’nin üzerinde olması bekleniyor.
- Dördüncü çeyrek gelirinin yıldan yıla yaklaşık %20 artması ve düzeltilmiş EPS’nin %20 ila %25 arasında yükselmesi bekleniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Ortalama birleşik kredi ve finansman alacakları bir önceki çeyreğe göre %7,7’ye gerilemiştir.
- Tüketici kredisi kayıplarının 2024 yılı boyunca mevsimsel bir seyir izlemesi beklenmektedir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Elde yaklaşık 900 milyon dolar ile güçlü likidite.
- Toplamda 1 milyar doların üzerinde üç finansman işlemi tamamlandı.
- 1 milyondan fazla hisse satın alındı.
- Brezilya’daki genişlemeye ilişkin olumlu güncelleme, işlerin yılda yaklaşık %100 oranında büyümesi.
Kaçırılanlar
- Kazanç çağrısı sırasında önemli bir eksiklik bildirilmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Enova, 2028 yılında ihraç edilene benzer bir sözleşme paketi ile belirli tahvilleri yeniden finanse etmeyi planlamaktadır.
- Şirket, kredi kartı rotatif ödeme oranlarında önemli bir değişiklik öngörmemektedir.
- Küçük işletme kredileri portföyü için getirilerde ve net tahsilat oranlarında hafif artış bekleniyor.
- Düzenleyici değişiklikler, etki büyüklüğündeki belirsizliğe rağmen uzun vadede potansiyel olarak faydalı görülmektedir.
- Fed’in faiz indirimlerinin özellikle 2025 yılında faydalı olması beklenmektedir.
- Şirketin gerçeğe uygun değer işaretleri iskonto oranlarındaki değişikliklere karşı çok hassas değildir.
- Tahsilatların optimize edilmesine yönelik strateji, istikrarlı temerrüt rakamlarında olumlu sonuçlar veriyor ve ROE hedeflerine ulaşılmasına yardımcı olması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Enova International’ın (ENVA) son kazanç raporu, kaynaklarda ve gelirde önemli bir büyüme ile yükselişte olan bir şirketin resmini çiziyor. Bu rakamlara bağlam eklemek için, InvestingPro’dan şirketin finansal sağlığını ve piyasa performansını vurgulayan bazı temel ölçümleri ve içgörüleri inceleyelim.
2024’ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay itibariyle, Enova’nın piyasa değeri 2,02 milyar dolar seviyesinde olup, piyasanın şirketin büyüme gidişatına ilişkin olumlu değerlemesini yansıtmaktadır. Bir şirketin mevcut hisse fiyatının hisse başına kazancına oranının bir ölçüsü olan F/K oranı, aynı dönem için düzeltilmiş bazda 11,68’dir ve bu da hisse senedinin kazançlarına göre makul bir şekilde değerlenmiş olabileceğini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisinin şirketin gelecekteki beklentilerine yönelik bir güven oyu olabileceğini ve kazanç raporunda ifade edilen yükseliş hissiyatıyla uyumlu olduğunu belirtiyor. Buna ek olarak, Enova’nın geçen ayki toplam %21,49’luk güçlü getirisi, piyasanın şirketin mali performansına yönelik olumlu yaklaşımının altını çiziyor.
Enova’nın likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ve şirkete fırsatçı hisse geri alımları da dahil olmak üzere stratejik girişimlerini desteklemek için sağlam bir likidite yastığı sağladığını belirtmek gerekir. Dahası, şirketin 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görmesi ve temettü ödemesi yapmaması, kârların yeniden büyümeye ve operasyonel verimliliğe yatırıldığını gösterebilir.
InvestingPro, Enova’nın finansal verilerini ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için çok sayıda ek ipucu sunuyor. Şirketin pazardaki konumu ve gelecekteki görünümüne ilişkin kapsamlı bilgiler sağlayan 10 ipucu daha mevcut.
İlgilenen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro’da yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimden faydalanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
